Как рассчитать рентабельность инвестиций

Содержание
  1. Как рассчитать рентабельность инвестиций
  2. Период окупаемости (PP, DPP, BO DPP). Формула расчета в Excel
  3. Инфографика: ROI (PP, DPP, BO DPP)
  4. # 1 Рентабельность инвестиций (PP). формула
  5. Период окупаемости (PP). Пример расчета в Excel
  6. # 2 Пониженная рентабельность инвестиций (DPP). Формула расчета
  7. Расчет рентабельности инвестиций со скидкой в ​​Excel
  8. Мастер-класс: «Как рассчитать срок окупаемости бизнес-плана: инструкции»
  9. №3 Период окупаемости с остаточной стоимостью
  10. Расчет периода окупаемости инвестиции с учетом остаточной стоимости в Excel
  11. Период окупаемости со скидкой: что это и как правильно рассчитать — показатели, метод и формула для расчета DPP
  12. Определение группы USAR
  13. Время окупаемости DPP со скидкой: что это простые слова
  14. Хотите применить Store 15? Получите всю необходимую информацию у специалиста.
  15. Порядок урегулирования
  16. Что такое срок окупаемости DPP со скидкой и как его рассчитать по формуле
  17. Как рассчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий
  18. Как рассчитать период окупаемости энергосберегающих мероприятий для программы энергосбережения
  19. Простой период окупаемости
  20. Период окупаемости со скидкой
  21. Программа энергосбережения
  22. Коэффициент прибыльности
  23. Внутренняя норма прибыли
  24. Чистый настоящее доход
  25. Анализ затрат жизненного цикла
  26. Как рассчитать рентабельность инвестиций бизнеса
  27. Основы расчета экономической эффективности
  28. Расчет окупаемости
  29. Расчет затрат и доходов
  30. Как регистрировать результаты инвестирования
  31. Примеры определения рентабельности бизнеса

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Когда вы начинаете бизнес или новый проект в рамках существующего бизнеса, для вас чрезвычайно важно понять одно: когда ваш проект окупится.

Как только ваш проект окупится, вы докажете себе и миру, что у него стоило инвестировать. Более того, вы докажете себе, что вы предприниматель!

Начальные инвестиции уже вернулись, и теперь вы можете получать прибыль со спокойствием!

Прежде чем начать расчет окупаемости проекта

Прежде чем приступить к расчету окупаемости проекта, зададим себе вопрос: как измеряется окупаемость?

Вопрос, конечно, глупый. Понятно, что не в метрах или децибелах.

Окупаемость проекта ВСЕГДА измеряется временем: днями, месяцами, кварталами, годами.

Для проектов с начальными инвестициями до 1 миллиона рублей имеет смысл измерять окупаемость в месяцах. Для больших проектов — через годы.

Пройдя сотни тренингов по начинающими предпринимателями, я понял одну простую вещь: все сложные формулы и расчеты не работают в реальной жизни. Более того, они не работают в малом бизнесе.

Поэтому я попробую отбросить сложную экономическую терминологию и объяснить ее очень понятным языком.

Откройте калькулятора для расчета окупаемости проекта
«Ингредиенты» для расчета окупаемости проекта

Окупаемость проекта является неотъемлемым показателем. Это означает, что для его расчета нужно знать ряд других показателей — это суммы доходов, расходов, прибыли, стартовых инвестиций.

Доход — это деньги, которые вы получаете (или планируете получить) от своих клиентов после начала проекта. Клиенты платят эти деньги за проданные товары или оказанные услуги.

Рассчитать сумму дохода за период очень просто: необходимо добавить все квитанции на текущий счет в банке, а также поступления средств в кассу.

Расходы — это, наоборот, деньги, которые вы платите своим поставщикам товаров и услуг. Сюда входят затраты на сырье, материалы, выполненную работу, арендные платежи. Также налоги, заработная плата, страховые взносы — все это касается понятия расходов

Сумму затрат можно рассчитать, составив за период все деньги, уплаченные с текущего счета или наличными через кассу.

Прибыль = доход — расходы

Это так просто. Итак, для подсчета прибыли за месяц необходимо:

складывать все денежные поступления — доход; состоят все расходы средств — расходы; вычислить разницу между первым и вторым

Если мы говорим о проекте, то мы имеем в виду будущие доходы, расходы и прибыль. Желательно планировать ежемесячно.

Откройте калькулятора для расчета окупаемости проекта
Какая разница между расходами и начальными инвестициями при расчете окупаемости проекта?

В дополнение к понятиям дохода, расходов и прибыли, при расчете окупаемости проекта появляется еще один показатель — сумма первоначальных инвестиций или сумма инвестиций.

Начальные инвестиции — это сумма денег, которую нужно вложить, чтобы начать зарабатывать и получать доход от проекта.

Что обычно требуется для запуска проекта:

    приобрести оборудование; отремонтировать помещения; покупать мебель и офисное оборудование; приобрести начальный запас товара в достаточном ассортименте; проходят государственную регистрацию; получить лицензию; получить разрешение на вид деятельности у контролирующих органов

Все это нужно сделать для того, чтобы начать бизнес и начать зарабатывать деньги. Позвольте мне подчеркнуть, что эти инвестиции нужно сделать еще до того, как вы начнете зарабатывать деньги на проекте.

Трудности всегда начинаются тогда, когда становится необходимым разделить расходы и начальные инвестиции.

Простой пример: арендные платежи за помещения (аренда или предыдущая инвестиция?)

Вы сняли комнату, и теперь ее нужно отремонтировать. Пройдет около двух месяцев, прежде чем вы начнете бизнес и начнете продавать. Куда следует отнести арендные платежи за первые два месяца: на начальные инвестиции или на расходы?

Существует одно простое правило: все расходы, связанные с начальными инвестициями до момента, когда вы запустили проект и начали получать от этого доход.

Начало бизнеса и получения первого дохода является своеобразным водоразделом.

Все, что было раньше, — это стартовые инвестиции. Все после — это расходы.

Итак, в нашем примере арендные платежи за первые два месяца должны быть отнесены к первоначальных инвестиций. Нужно было арендовать помещение, чтобы через два месяца начать зарабатывать доход.

После получения первого дохода арендные платежи становятся затратами. Вы платите их ежемесячно.

Следовательно, нужно помнить простое правило: все расходы, которые вы заплатите до получения первого дохода от проекта, должны быть отнесены к первоначальных инвестиций. Все расходы после этого момента можно отнести к текущим расходам.

Откройте калькулятора для расчета окупаемости проекта
Формула для расчета окупаемости проекта

Для вычисления окупаемости необходимо сравнить всю прибыль, полученную от начала проекта, с суммой первоначальных инвестиций.

В тот момент, когда сумма прибыли, накопленная с начала реализации проекта, превышает сумму стартовых инвестиций — проект окупится.

Окупаемость проекта за 6 месяцев означает, что прибыль, полученная за 6 месяцев, превышает сумму первоначальных инвестиций. Но прибыль, полученная за 5 месяцев, еще не превышает его.

Для расчета рентабельности инвестиций вы можете:

Вариант 1. Рассчитывайте прибыль ежемесячно, а затем кумулятивно для каждого месяца, сравнивая сумму накопленной прибыли с суммой стартовых инвестиций.

Вариант 2. Рассчитайте среднемесячный доход за период. Тогда срок окупаемости проекта можно рассчитать по формуле:

Окупаемость проекта, мес.= Сумма стартовых вложений / Сумма среднемесячной прибыли
Пример расчета окупаемости проекта

Например, возьмем простую жизненную ситуацию: вы хотите купить квартиру и сдать ее в аренду. В принципе, это тоже бизнес-проект. Цель этого проекта — заработать деньги.

1) Оценка начальных вложений

Начальные инвестиции в этом случае = стоимость квартиры + стоимость ремонта + стоимость мебели = 5000000 рублей

2) Оценка среднемесячного дохода

Доход = ежемесячная арендная плата = 50000 рублей в месяц

Расходы = сумма коммунальных платежей + сумма текущего ремонта квартиры (в среднем за месяц) = 10 000 рублей

Средний ежемесячный доход = доход — расходы = 40000 рублей в месяц

3) Мы рассчитываем окупаемость проекта

Окупаемость проекта, мес.= 5 000 000 / 40 000 = 125 мес. = 12 лет и 5 мес.

Это такой долгосрочный проект. Поэтому никто не покупает недвижимость с целью заработка. Недвижимость служит скорее с целью экономии денег.

Откройте калькулятора для расчета окупаемости проекта
Как рассчитать рентабельность инвестиций вашего проекта?

Перейдем к самому важному вопросу — как рассчитать рентабельность инвестиций вашего проекта. Для того, чтобы решить эту проблему, вы можете использовать несколько методов:

Способ 1. Возьмите лист бумаги и вычислите. Этот способ является самым быстрым и простым. Он подходит для очень простых проектов, таких как тот, который мы только что рассчитали (проект покупки квартиры).

Способ 2. Рассчитайте все в Excel. Этот метод является более длинным и менее простым. Этот метод подходит для тех, кто умеет пользоваться Excel, писать формулы, настраивать таблицы. Раньше я много использовал этот метод.

Способ 3. Используйте на сайте калькулятор окупаемости проекта. Гораздо проще, чем настройки формул в Excel. С его помощью можно рассчитать проекты практически любой сложности. Сейчас я использую только этот метод.

Период окупаемости (PP, DPP, BO DPP). Формула расчета в Excel

Рассмотрим такой инвестиционный показатель, как период окупаемости, его модификации, примеры и формулы расчета.

Период окупаемости (ПП, срок окупаемости) — это минимальный период времени для окупаемости инвестиций в инвестиционный проект, бизнес или любую другую инвестицию. Срок окупаемости является ключевым показателем для оценки инвестиционной привлекательности бизнес-плана, проекта и любого другого объекта инвестирования. Рассмотрим различные показатели периода окупаемости, используемых на практике:

    Период окупаемости (PP). Пониженная рентабельность инвестиций (DPP). Рентабельность инвестиций на основе остаточной стоимости (BO PP).

Инфографика: ROI (PP, DPP, BO DPP)

Этот показатель позволяет сравнивать различные проекты между собой по степени эффективности их отдачи капитала.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

# 1 Рентабельность инвестиций (PP). формула

IC (Invest Capital) — начальные инвестиционные затраты в проект;

CFi (Cash Flow) – денежный поток от проекта в i-й период времени, который представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации.

Для расчета денежного потока используйте следующие формулы:

Где:

A (Амортизация) — амортизация, вид денежного потока, не являются расходами;

ЧП (чистая прибыль) — чистая прибыль инвестиционного проекта.

★ Программа InvestRatio – расчет всех инвестиционных коэффициентов в Excel за 5 минут (расчет коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора, Калмара, Модильянки бета, VaR) + прогнозирование движения курса

Период окупаемости (PP). Пример расчета в Excel

Вычислим срок окупаемости инвестиций в проект с помощью Excel. Для этого необходимо определить первоначальные затраты, которые в нашем примере составили 100000 рублей, тогда необходимо предусмотреть будущие поступления денежных средств (КФ) и определить, с какого периода сумма денежного потока превысит первоначальные инвестиционные затраты. На рисунке ниже показан расчет периода окупаемости проекта. Формула расчета денежного потока на кумулятивной основе такова:

Совокупный денежный поток (CF) = C6 + D5

Пример расчета рентабельности инвестиций в Excel

На пятый месяц сумма денежных поступлений окупит первоначальные затраты, поэтому срок окупаемости составит 5 месяцев.

Основными недостатками использования этого показателя при оценке инвестиций являются:

    Отсутствие дисконтирования денежных потоков бизнес-проекта. Поступление денежных средств после периода окупаемости не учитываются.

# 2 Пониженная рентабельность инвестиций (DPP). Формула расчета

Льготный период окупаемости (DPP) — период возврата средств с учетом временной стоимости денег (ставки дисконтирования). Основным отличием от простой формулы периода окупаемости является дисконтирования денежных потоков и приведения будущих денежных потоков к текущему времени.

DPP (дисконтированный период окупаемости) — дисконтированный период окупаемости;

IC (Invest Capital) — начальные инвестиционные затраты в проект;

CF (Cash Flow) — денежный поток, генерируемый инвестицией;

R — учетная ставка;

N — срок реализации проекта.

Расчет рентабельности инвестиций со скидкой в ​​Excel

Рассмотрим пример оценки рентабельности рентабельности инвестиций для бизнес-плана. Начальные инвестиции составили 100 000 рублей, денежный поток изменялся ежемесячно и отражается в графе «С». Ставка дисконтирования принималась равной 10%. Для расчета дисконтированного денежного потока мы будем использовать следующую формулу:

Денежный поток со скидкой = C7 / (1 + $ C $ 3) ^ A7

Совокупные поступления денежных средств = E7 + D8

Пример расчета дисконтированного периода окупаемости инвестиции в Excel

Проект окупится за 5 месяцев, за который денежные поступления составят 100 860 рублей.

Мастер-класс: «Как рассчитать срок окупаемости бизнес-плана: инструкции»

№3 Период окупаемости с остаточной стоимостью

Период возврата средств — это период возврата средств с учетом остаточной стоимости активов, созданных в инвестиционном проекте. При реализации инвестиционного проекта могут быть созданы активы, в результате могут быть проданы (ликвидированы), срок окупаемости проекта значительно сокращается.

где:

IC (Invest Capital) — начальные инвестиционные затраты в проект;

RV (остаточная стоимость) — ликвидационная стоимость активов проекта;

CFi (Cash Flow) – денежный поток от проекта в i-й период времени, который представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации.

Остаточная стоимость может как увеличиваться в результате создания новых активов, так и уменьшаться вследствие амортизации.

Расчет периода окупаемости инвестиции с учетом остаточной стоимости в Excel

На рисунке ниже показан расчет периода окупаемости проекта с учетом остаточной стоимости. Формула в Excel достаточно проста и выглядит так:

Кассовые поступления с остаточной стоимостью = C6 + E5 + D6

Пример оценки периода окупаемости с учетом остаточной стоимости в Excel

В результате, срок окупаемости с учетом остаточной стоимости, будет

4 года. Этот метод оценки целесообразно применять с высокой ликвидностью созданных активов. Как видите, в этом варианте расчета периода окупаемости также может быть использована ставка дисконтирования.

Кроме периода окупаемости, существуют и другие показатели эффективности, которые позволяют точнее анализировать проект. Подробнее о них вы можете узнать в статье: «6 методов оценки эффективности инвестиций в Excel. Пример расчета NPV, PP, DPP, IRR, ARR, PI «.

Резюме

Период окупаемости является важнейшим показателем инвестиционного анализа проектов и предприятий. Это позволяет определить целесообразность инвестирования в конкретный проект. Использование дисконтированных денежных потоков и остаточных ценностей активов позволяет инвестору более точно оценить рентабельность капитала. В дополнение к этому коэффициента, анализ необходим с помощью других показателей результативности: чистая текущая стоимость (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR), индекс доходности (PI). В дополнение к точечной оценки необходимо проанализировать динамику денежных потоков и их равномерность.

Автор: к. т.н. Жданов Иван Юрьевич

Период окупаемости со скидкой: что это и как правильно рассчитать — показатели, метод и формула для расчета DPP

Реализация любого бизнес-проекта в первую очередь предусматривает тщательное планирование и прогнозирование на будущее. Ведь каждый предприниматель, вкладывая деньги в производство или сферу услуг, хочет узнать, когда затраченные им средства вернутся и начнут получать прибыль. Для получения необходимой информации рассчитываются параметры, которые непосредственно связаны с получением дохода, и те, характеризующие время, в течение которого инвестиция окупается. Поэтому следует выяснить, что это — простой и со скидкой срок окупаемости (период), как выглядит формула и как производится расчет.

Определение группы USAR

ЧП (срок окупаемости) — это измеряемая величина, используемая с целью проведения инвестиционного анализа и исследования предполагаемой доходности будущего проекта. Показатель можно вычислить в неделях (что касается малого бизнеса), месяцам, годам и даже десятках лет. Как правило, к последним относятся особо крупные долгосрочные бизнес-проекты. Результаты расчета последовательно зависят от общего объема инвестиций, направления деятельности и соответствующих норм прибыли в данной области.

Значение PP, полученное в результате вычислительных манипуляций, позволяет определить период, после которого первоначальные инвестиции полностью окупятся. Опуская сложную терминологию, можно сказать, что этот показатель наглядно демонстрирует, через какой период времени предприятие перестанет быть убыточным и начнет получать чистую прибыль. Получение дохода, который полностью покрывает инвестиционные инвестиции, является главным условием успешного функционирования любого проекта.

Эта величина имеет большое значение не только для проведения аналитической деятельности, позволяет оценить поток вложенных средств, но и для составления бизнес-плана. Для организации работы без потери эффективности следует использовать готовые образцы схем, сформированных для определенной сферы деятельности.

Время окупаемости DPP со скидкой: что это простые слова

Ее расчет производится для того, чтобы детально представить, насколько выгодной будет реализована идея. Параметр позволяет оценить промежуток времени, в течение которого можно будет вернуть вложенные деньги, учитывая стоимость вложенного единицы. Проще говоря — он характеризует время, необходимое финансам для осуществления оборота.

В Интернете и в печатных изданиях индикатор обозначается как короткое сокращение DPP (Льготный период окупаемости). Эта величина чаще всего используется для определения эффективности средств, вложенных в бизнес-проект с денежных потоков.

Период скидки, как и другие количественно измеряемые параметры, имеет свои особенности и сравнительные ошибки. Соответственно, разрабатывая новый бизнес-проект, следует учитывать возможные риски. Непредвиденные обстоятельства, которые угрожают снижением доходности, являются распространенными в бизнесе.

Хотите применить Store 15? Получите всю необходимую информацию у специалиста.

Порядок урегулирования

Расчет стоимости дисконтированного периода окупаемости (периода) проекта осуществляется по формуле DPP:

    DP — дисконтный доход за общий время инвестирования; i — пронумерована стоимость поступления дохода в месяцах и годах; N — интервал времени до возвращения затрат; IF — размер денежного потока (чистая прибыль плюс амортизация) R — барьерная ставка (ставка дисконтирования).

Чтобы результаты расчетов были как можно более точными, экономические условия при реализации бизнес-проекта должны быть чрезвычайно стабильными. То есть в отчетный период времени инфляция, как и другие факторы, имеющие непосредственное влияние на покупательную способность, должна оставаться неизменной.

Предполагается, что значение DP обязательно превысит первоначальные инвестиции. Это даст возможность вернуть средства, вложенные в проект. Конечно, это займет больше времени, чем для доходности, которая исключает инфляционный рост и дефицит доходов.

Как графические, так и спекулятивные методы могут быть использованы для определения периода окупаемости DPB со скидкой. Это особенно актуально для специалистов в области экономики, которые недостаточно знают алгебру.

Приведенная формула предполагает, что вычислительные манипуляции будут выполняться для каждого рассматриваемого интервала времени отдельно. После этого подводятся итоги. Эта деятельность требует значительных затрат на рабочую силу, особенно когда речь идет о большом количестве элементов финансирования.

Наиболее рациональным выходом в такой ситуации будет автоматизация, осуществляемое с использованием имеющихся инструментов. Для достижения желаемого результата следует воспользоваться специальным онлайн-калькулятором.

Что такое срок окупаемости DPP со скидкой и как его рассчитать по формуле

Самый простой способ понять процедуру расчета — использовать иллюстративный пример. Скажем, в бизнес-проект вложено 2,2 миллиона рублей. Вероятно, объем фондов дохода тремя траншами в год составит 1, 2,5 и 4 миллиона. А коэффициент дисконтирования (R) составляет 11%.

Как рассчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий

Период окупаемости энергосберегающих мероприятий

Как рассчитать период окупаемости энергосберегающих мероприятий для программы энергосбережения

Основные методы расчета энергосберегающих мероприятий:

Простой период окупаемости

Самый простой и первый метод расчета периода окупаемости энергосберегающих мероприятий называется простым периодом окупаемости.

Этот метод широко используется, поскольку он очень прост.

Период окупаемости можно посчитать буквально с одной стороны.

Простой период окупаемости используется для вычисления мер энергосбережения в энергетическом паспорте — приложения 20 и 21 энергетического паспорта.

Итак, мы вычисляем срок окупаемости энергосберегающих мероприятий методом — простой период окупаемости:

    Объем инвестиций в энергосберегающие мероприятия: 100 тыс. Руб. Энергосбережение в год: 40 тыс. Руб. Простой срок окупаемости: 100/40 = 2,5 года.

Через 2,5 года компания сможет вернуть вложенные средства, а все сбережения, которые будут получены после первых двух с половиной лет, пойдут на прибыль.

Рассматривая различные мероприятия энергосбережения, общим правилом является:

    если срок окупаемости менее 6 лет, тогда может быть применен энергосберегающее мероприятие, если срок окупаемости менее 3 лет, тогда следует ввести энергосберегающее мероприятие.

Период окупаемости со скидкой

Период окупаемости со скидкой является несколько более сложным, но в то же время более правильным методом расчета.

Период окупаемости со скидкой похож на простой период окупаемости, только в нем мы учитываем «стоимость денег», процентную ставку, которую мы можем получить, если инвестируем не в энергосбережение, а в банк.

Программа энергосбережения

Мы рассчитываем срок окупаемости энергосберегающих мероприятий, используя Льготный период окупаемости:

    Сумма инвестиции: 100 тыс. Руб. Энергосбережение в год: 40 тыс. Руб. Процентная ставка в банке 12% годовых Продолжительность проекта: 5 лет

Период окупаемости со скидкой = Σ денежный поток / (1 + процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта

Период окупаемости со скидкой = -100 + 40 / (1 + 12%) ^ 1 + 40 / (1 + 12%) ^ 2 + 40 / (1 + 12%) ^ 3 + + 40 / ( 1 + 12%) ^ 4 `= 21,5

Результат свидетельствует о том, что через 4 года наш энергосберегающий проект окупится и принесет 21,5 тыс. Рублей. прибыл.

Срок окупаемости проекта будет достигнут через 3 года и два месяца.

Период окупаемости со скидкой правильнее отражает реальность и срок окупаемости энергосберегающих мероприятий, поскольку мы не должны забывать, что любая компания всегда имеет возможность положить деньги в банк, а не заниматься энергосбережением.

Расчет периода окупаемости мероприятий энергосбережения

Коэффициент прибыльности

Коэффициент рентабельности — это очень простой и удобный метод, который позволяет быстро рассчитать срок окупаемости энергосберегающих мероприятий:

    Сумма инвестиции: 100 тыс. Руб. Экономия в год: 40 тыс. Руб. Процентная ставка в банке 12% годовых Коэффициент прибыльности = 40/100 = 40%

Иными словами, инвестируя в этот энергосберегающее мероприятие, компания получит рентабельность 40% годовых!

Очень хорошо, если банковский депозит приносит лишь 12% в год.

Скажем, если рентабельность от основной деятельности компании составляет 25% годовых, то энергосберегающие мероприятия с рентабельностью 40% однозначно должны быть сделаны.

Норму прибыли можно рассчитать более «правильно», и этот метод называется — внутренняя норма прибыли.

Внутренняя норма прибыли

Давайте вычислим внутреннюю норму прибыли нашего проекта (мы обозначим его символом IRR)

    Сумма инвестиций в энергосбережение 100 тыс. Руб. Энергосбережение в год: 40 тыс. Руб. Процентная ставка по банковским депозитам 12% в год Продолжительность проекта: 5 лет

0 = начальная инвестиция + денежный поток в 1-м году / (1 + IRR) ^ 1 + денежный поток во 2-м году / (1 + IRR) ^ 2 + денежный поток в 3-м году / (1 + IRR) ^ 3 +. … … + денежный поток в n-м году / (1 + IRR) ^ n = — 100 + 40 / (1 + IRR) ^ 1 + 40 / (1 + IRR) ^ 2 + 40 / (1 + IRR) ^ 3 + 40 / (1 + IRR) ^ 4 + 40 / (1 + IRR) ^ 5

После попытки подменить различные процентные ставки в формулу, мы получаем внутреннюю норму доходности IRR = 29%

Что это говорит?

Это говорит о том, что наш энергосберегающий проект через 5 лет принесет 29% прибыли в год.

Если, например, предприятие имеет возможность инвестировать в банк под 35% годовых, тогда о энергосберегающий проект не о чем думать.

Если, однако, процент прибыли от депозита в банке или от других проектов составляет менее 29% годовых, тогда вам следует инвестировать в энергосберегающие мероприятия.

Чистый настоящее доход

Следующим методом расчета энергоэффективности является чистая текущая стоимость.

Чистый настоящее доход очень похож на Льготный период окупаемости, только здесь мы рассматриваем не столько, сколько окупится наш энергосберегающий проект, а сколько денежных потоков этот проект принесет в течение всей своей жизни.

    Сумма инвестиции: 100 тыс. Руб. Энергосбережение в год: 40 тыс. Руб. Процентная ставка в банке 12% годовых Продолжительность проекта: 5 лет

Чистая текущая стоимость = Σ денежный поток / (1 + процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта = -100 + 40 / (1 + 12%) ^ 1 + 40 / (1 + 12%) ^ 2 + 40 / (1 + 12%) ^ 3 + 40 / (1 + 12%) ^ 4 `+ + 40 / (1 + 12%) ^ 5 = 44

Что означают эти цифры?

Результат расчета говорит нам, что вложив 100 000 рублей. в энергосберегающий проект и получил 40 тыс. руб. прибыль в течение 5 лет ежегодно, «реальный доход» от проекта по процентной ставке 12% годовых составит 44 тыс. руб.

Анализ затрат жизненного цикла

Анализ затрат жизненного цикла или Анализ окупаемости жизненного цикла проекта энергосбережения (LCCA) — один из самых тщательных методов расчета рентабельности инвестиций энергоэффективного проекта.

Этот метод расчета периода окупаемости энергосберегающих мероприятий следует применять для принятия решений по сложным и капиталоемких проектов — например, замены угольного котла газовым котлом или производства электроэнергии в собственной котельной.

Для расчета LCCA необходимо собирать положительные и отрицательные денежные потоки от энергосберегающего мероприятия в течение всего периода его существования, распределены по годам.

    Сумма инвестиций, например, установка обогревателя: 100 тыс. Руб. Энергосбережение в год: 40 тыс. Руб. Процентная ставка в банке 12% годовых Продолжительность проекта: 5 лет

Скажем, для мести 5 лет мы используем тепло в течение 8 лет. Но, в конце восьмого года, нужно заплатить 30 000 рублей. для утилизации нагревателя.

Мы используем ту же формулу, что и для расчета NPV, только мы включаем все денежные потоки, которые могут быть связаны с обогревателем.

LCCA = Σ денежный поток / (1 + процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта = -100 + 40 / (1 + 12%) ^ 1 + 40 / (1 + 12%) ^ 2 + 40 / (1 + 12%) ^ 3 + 40 / (1 + 12%) ^ 4 `+ 40 / (1 + 12%) ^ 5 + 40 / (1 + 12%) ^ 6 + 40 / (1 + 12% ) ^ 7 + 40 / (1 + 12%) ^ 8-30 / (1 + 12%) ^ 8 = 86,6

Инвестиции в энергосберегающий проект — установка нового обогревателя, принесут компании чистый дисконтированный денежный поток за 8 лет на сумму 86,6 тыс. Рублей.

Если вы знаете другие методы, как рассчитать срок окупаемости мероприятий энергосбережения, напишите в комментариях.

Как рассчитать рентабельность инвестиций бизнеса

Как рассчитать рентабельность инвестиций бизнеса — это многолетняя проблема для каждого, кто начинает делать бизнес. Окупаемость является одним из двух важнейших факторов, определяющих целесообразность открытия бизнеса, показывая время, в течение которого прибыль от бизнеса должен использоваться только для возмещения инвестиций в него.

Основы расчета экономической эффективности

Рентабельность инвестиций в бизнес является важнейшим относительным показателем эффективности инвестиций. Каким бы ни был абсолютный результат от них, нельзя однозначно утверждать, что инвестиции целесообразны.

Для определения эффективности инвестиций в бизнес используется комплекс из двух показателей: абсолютного и, соответственно, относительного. Первый определяется как величина результата, полученного от инвестиций. Это можно измерить по различным показателям, но главным все-таки является рост прибыли.

Расчет окупаемости

Период окупаемости занимает особое место в системе многочисленных показателей экономической эффективности использования ресурсов. Он используется на этапе, когда принимается решение о целесообразности осуществления инвестиций, измеряется как отношение результата от осуществления инвестиции в сумме инвестиций.

В общих чертах он рассчитывается как:

Где: ТОК – срок окупаемости инвестиций:

R — результаты инвестиций в бизнес.

Во-вторых, в зависимости от сложности проекта, могут возникать большие или меньшие проблемы при оценке периода окупаемости. Если проект связан с вложением средств в приобретение квартиры с целью сдачи ее в аренду и получения платы за нее, тогда расчет расходов здесь будет простым: только стоимость жилья будет затратами.

Расчет затрат и доходов

Расчет затрат на развитие производственного бизнеса (производство товаров или услуг) может вызвать неожиданные проблемы. Их вероятность обусловлена ​​неопытностью бизнесмена и незнанием некоторых экономических категорий. Инвестиции обычно не забывают включать все разовые вложения.

Обычно они включают стоимость основных фондов (машины, оборудование, мебель, расходы на государственную регистрацию и лицензирование). Существуют расходы, на первый взгляд, не капитальные, но без них производственный процесс невозможно начать. Как правило, это могут быть расходы на обновление помещений, где предполагается производственный процесс.

Часто забывают, что необходимо обеспечить деньги, чтобы удовлетворить потребность в дополнительном капитале. Сюда входит создание достаточных начальных запасов сырья и материалов, а также денег на заработную плату рабочих, которые будут привлечены к новому производству.

Как регистрировать результаты инвестирования

Существует большая ошибка, которая часто сопровождает большинство публикаций об эффективности. Их авторы ошибочно считают, что объем производства товаров или услуг следует считать результатом инвестиций. На самом деле результатом является чистая прибыль.

Можно считать, что результаты определяются как разница между доходами и расходами. Доход здесь — доход от продажи.

Расходы — это не те расходы, по которым был реализован инвестиционный проект, а те, которые являются текущими и составляют себестоимость.

В общем результатом инвестиций следует считать чистая прибыль (после налогообложения). А сам он рассчитывается как разница между объемом производства и его себестоимости. И вам нужно правильно рассчитать его, чтобы предотвратить непредсказуемым потерям. Например, если производство происходит в арендованном помещении, то ежемесячная арендная плата должна быть отнесена к себестоимости.

Примеры определения рентабельности бизнеса

Давайте рассмотрим расчет рентабельности бизнеса по простого и низкого дохода: до инвестиций с целью получения арендной платы. Примером этого могут быть инвестиции в приобретение недвижимости с целью сдачи ее в аренду и получения арендной платы. Начальные цифры для расчета сведены в таблицу.

Затрачено денег на покупку жилья, $ Ежемесячная арендная плата, $ Срок окупаемости проекта, лет
100 000 600 14(100000 ÷ 600) = 166,7 мес.,

Читатель может самостоятельно рассчитать правильность расчета. Его результат показывает, что за 13,8 лет инвестор полностью вернет ту сумму, которую вложил в приобретение квартиры. Кстати, как мы видим на этом примере, инвестиции иногда делаются не для того, чтобы зарабатывать деньги, а чтобы уберечь их от инфляционных воздействий.

Оцените статью
Быстрый бизнес ,Школа Менеджеров GRC
Добавить комментарий