Что такое ликвидность простыми словами

Содержание
  1. Что такое ликвидность простыми словами
  2. Основные определения
  3. Ликвидность баланса
  4. Коэффициент ликвидности
  5. Формулы ликвидности и ее соотношение
  6. Выводы
  7. Что такое ликвидность простыми словами
  8. Группировка активов и пассивов
  9. Виды ликвидности
  10. Определение показателей ликвидности
  11. Что такое ликвидность
  12. О ликвидность простыми словами
  13. Виды активов
  14. Ликвидность предприятий
  15. Ликвидность ринку
  16. Ликвидность денег
  17. Ликвидность ценных бумаг
  18. Что такое ликвидность?
  19. Що таке ліквидність простих слів?
  20. Види ликвидності
  21. Ликвидность предприятий
  22. Ликвидность балансу
  23. Ликвидность банка
  24. Ликвидность рынка
  25. Ликвидность ценных бумаг
  26. Ликвидность капитала
  27. Коэффициенты ликвидности
  28. Коэффициент текущей ликвидности
  29. Коэффициент мгновенной ликвидности
  30. Коэффициент абсолютной ликвидности
  31. Что такое ликвидность простыми словами
  32. Что такое ликвидность?
  33. Ликвидность компании
  34. Коэффициент текущей ликвидности
  35. Коэффициент быстрой ликвидности
  36. Коэффициент абсолютной ликвидности
  37. Типы ликвидности
  38. Для чего нужна ликвидность?

Что такое ликвидность простыми словами

Ликвидность компании — это возможность погасить долги компании за определенный промежуток времени. Уровень быстрого внедрения устанавливается отношением суммы ликвидных финансов, которые имеет организация, к сумме долга.

Ликвидность — это простыми словами, степень финансовой устойчивости предприятия. Но предприятие — это очень специфический продукт. Поэтому его могут приобрести лица, имеющие не только необходимую сумму денег, но и богатый опыт управления.

Уважаемые читатели! В наших статьях рассказывается о типичных способах решения юридических вопросов, но каждый случай уникален.

Если вы хотите знать, как решить конкретную проблему — свяжитесь с формой консультанта справа или позвоните (495) 935-86-36 +7 (812) 449-55-12 — & amp; gt; +7 (804) 333-20-57

Это быстро и бесплатно!

Основные определения

Что такое ликвидность простыми словами? Эта концепция означает возможность быстрой продажи собственности за выгодную цену.

Например, акции Газпрома являются высоколиквидными активами, поскольку после их продажи владелец получит большую сумму денег. А мелкая недвижимость — это низколиквидный актив, ведь продать квартиру или дом за приемлемую сумму можно только после длительных поисков и при наличии соответствующих стабильных условий на рынке недвижимости.

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса — это уровень возмещения обязательств, возложенных активами, продолжительность их превращения в денежные средства соответствует времени погашения долга. Уровень ликвидности баланса зависит от платежеспособности предприятия.

Ликвидность активов — это способность активов превращаться в деньги. Существуют следующие типы активов:

    неликвид; низкая ликвидность; високоридка.

Уровень простой реализации активов определяется скоростью и простотой получения прибыли для актива. Активы предприятия делятся на группы в порядке убывания возможности их продажи:

А1. Высоколиквидна (краткосрочные денежные вложения и финансы). А2. Быстро продаваемые активы (долг, нужно погасить в течение 1 года). A3. Медленно продают активы (текущие). A4. Активы, плохо торгуются (необратимые). A5. Практически нереализованные активы (все внеоборотные активы).

Обязательства является основой формирования экономических активов. Они делятся на своих и привлеченных. К первой группе относятся фактическое финансовое обеспечение предприятия, его будущие доходы и покрытие дальнейших расходов и налогов. Привлеченные обязательства делятся на такие обязательства, как долгосрочные и текущие.

Обязательства — это долги организации, возникающие вследствие прошлых событий. Ликвидация такой задолженности приведет к уменьшению резервов фирмы, которые являются экономически выгодными для предприятия. Долгосрочные обязательства — это финансируемые банковские займы, а также долгосрочные материальные обязательства. Текущие обязательства включают краткосрочные займы финансовых учреждений, кредиторская задолженность за товары, услуги и работу, текущие условия расчетов и тому подобное.

Коэффициент ликвидности

Для анализа ликвидности и платежеспособности компании используются определенные показатели ликвидности компании:

    абсолютный; критический (промежуточный) текущий (уровень покрытия).

Промежуточное охвата и абсолютное отношение имеют аналитические значения. Отсутствие устойчивости не позволяет нормализовать вышеуказанные коэффициенты. Поэтому для каждого отдельного предприятия показатели оцениваются на основе баланса фирмы. Но теоретически для каждого коэффициента существуют определенные пределы.

Формулы ликвидности и ее соотношение

Коэффициент абсолютной ликвидности на балансе, формула рассчитывается как отношение степени наиболее активы о неотложных ситуаций. Полученные в процессе расчета показатели определяют необходимость систематического сотрудничества с должниками, чтобы высоколиквидна часть оборотных средств могла быть превращена в деньги для расчетов с поставщиками. Следовательно, уровень этого коэффициента отвечает за надежность заемщика. В большинстве предприятий России такой брак финансов. Что касается партнерства, величина абсолютного показателя представляет интерес для поставщиков. Показатель быстрой ликвидности (промежуточный) определяется как сумма высоколиквидных и хорошо активы к временным долгов. Коэффициент также показывает прогноз платежного потенциала предприятия. Формула коэффициента быстрой ликвидности Kkl = (A1 + A2), (P1 + P2). Этот показатель будет интересен банку, который предоставляет кредит компании. Формула коэффициента текущей ликвидности для баланса (покрытия) устанавливается как отношение суммы высоколиквидных активов разной степени реализации относительно степени краткосрочных обстоятельств (А1 + А2 + А3), (P1 + P2 + P3). Итак, текущий коэффициент ликвидности определяет платежный потенциал предприятия, оценивается при своевременно проведенных расчетов и успешной продажи товаров, а также при продаже, если нужно, оборотных средств.

Степень коэффициента определяется площадью производства, длительностью производственного оборота, его потенциалом и другими важными компонентами.

Типичным ограничением для показателя является KL 2. Однако скорость оборота финансов и форма расчета также влияют на показатель коэффициента. Поэтому он может быть гораздо меньше, но не ниже 1.

Коэффициент покрытия определяет ожидаемую платежеспособность организации за время, равное средней продолжительности оборота всех фондов. Часто финансовая устойчивость акционеров и покупателей определяется текущим показателем ликвидности.

В нестабильных экономических условиях, инфляции, необходимо рассчитать все элементы управления и рассчитать нормальный показатель простоты реализации.

Но стоит учесть важный момент: низкая стоимость товара отражается на уровне достаточного показателя текущей ликвидности, то есть она также будет низкой. Наименьший объем рабочего финансирования для обеспечения платежеспособности эквивалентный объема удовлетворительного спроса в X рабочих финансах, текущих обязательств и безупречной дебиторской задолженности. В этом случае существенным коэффициентом, который определяет платежеспособность организации, является отношение фактического показателя покрытия к расчетному. Кроме того, в конце отчетного периода времени степень платежеспособности несколько уменьшается.

Выводы

Не существует исчерпывающих подходов к описанным выше показателей организационной эффективности. В конце концов, показатели подчиняются целому ряду различных факторов, таких как сфера деятельности, правила кредитования, уровень наличного обращения, репутация организации и тому подобное. Но следует отметить, что владельцы бизнеса (инвесторы, акционеры и другие люди, которые инвестировали в основные средства) предпочитают потенциальному динамичному росту процента заемного финансирования. Кредиторы (производители материалов и сырья, финансовые учреждения, предоставляющие краткосрочные займы и другие деловые партнеры) выбирают организации с высоким процентом собственных средств, имеющих большую материальную независимость.

Наш видеоурок поможет вам более детально понять тему ликвидности.

Что такое ликвидность простыми словами

Под ликвидностью подразумевается оборот активов организации, дает возможность владельцу погасить долги, не нарушая установленных сроков. Уровень ликвидности исчисляется отношением реальной суммы наличности и швидколиквидних активов ко всем существующим обязательств (обязательств). Любому предпринимателю очень важно понять значение этого понятия, поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое ликвидность простыми словами.

Группировка активов и пассивов

Каждое значение баланса организации имеет свою норму оборота. Все активы объединены в 4 группы в соответствии с их способности продавать:

    неликвид, который нельзя продать (А4). Они также являются активами, которые можно превратить в наличные после длительного периода эксплуатации. Например, конструкции, техническое оборудование, нематериальные активы, инвестиции, незавершенные строительные проекты, неуплаченные долги, продукция на складе, еще не продана; низкая ликвидность (внедрение происходит медленно) (A3). Они продаются почти по одинаковой рыночной цене уже давно. Включая основные средства, запасы, долги со сроком погашения более года; ликвидные активы продаются довольно быстро (А2). Они представляют собой долги должников со сроком погашения до года, акции, ценные бумаги; высоколиквидные активы продаются в любое время быстро (А1). Это ценные бумаги компаний с большим годовым оборотом, ценные бумаги в залоге государства, переводные векселя, не подлежит задолженность должника, драгоценные металлы, наличные деньги в кассе и на счету.

Высокий процент высоколиквидных активов в общей сумме активов предприятия гарантирует его стабильное финансовое положение.

В свою очередь, ответственность предприятия (его обязательств):

    очень срочно (P1). Сюда входят существующие долги перед работниками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом и т. д.; краткосрочный (P2). Включая краткосрочные займы, кредиты, другие обязательства, резервы предстоящих расходов; долгосрочные (P3). Включая долгосрочные займы и другие обязательства в соответствии с разделом 4 баланса организации; без изменений (A4). Сюда входит капитал предприятия.

Виды ликвидности

Ликвидность предприятия — это наличие активов, которые можно продать по цене, почти равной рыночной. Ликвидная компания самостоятельно погашает имеющийся долг перед кредиторами путем продажи оборотных средств. Чтобы определить платежеспособность предприятия, они прибегают к финансовому анализу и коэффициентов ликвидности. Показатели говорят о реальной способности организации своевременно погашать свои обязательства с помощью своих активов.

Любое ликвидное предприятие быстро найдет нового владельца, тогда как предыдущий владелец не останется без потерь. Косвенным, но не менее важным качеством ликвидного предприятия является его репутация, квалифицированный персонал и хорошо организованная система управления.

Балансовая ликвидность. Анализ деятельности предприятия включает анализ ликвидности его баланса. Оценка заключается в сравнении групп активов, распределенных по степени снижения ликвидности, и групп обязательств, распределенных по степени увеличения периода расчетов с кредиторами. Баланс жидкости должен соответствовать требованиям: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4.

Банковская ликвидность. Своевременное урегулирование финансовых обязательств банка гарантирует его успешное функционирование. В зависимости от сроков платежей ликвидность банков бывает мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной. Источником ликвидности есть сбережения (наличные, активы) или ссуды в банках (включая Центральный банк).

На ликвидность банка влияют внешние факторы (политика, экономическое положение страны) и внутренние факторы (обязательства перед банками и предприятиями, размер собственного капитала, заемный капитал, количество и стоимость банковских активов). Большая часть собственных средств обеспечивает банку стабильность и высокую ликвидность. Но надежность любого банка зависит от ситуации в стране и мире.

Ликвидность рынка. Показатель изменения спроса (предложения) под действием участников рынка (покупателей и продавцов). Чтобы рынок был ликвидным, он должен содержать необходимое количество операций по покупке (продаже). В этом случае разница между ценой приобретения и ценой продажи небольшая. Одна операция на высоколиквидном рынке не существенно меняет стоимость товара. Ликвидний рынок сглаживает изменения спроса или предложения, сохраняет цену товара неизменной.

Денежная ликвидность. Деньги характеризуются высоким оборотом. С их помощью можно оплачивать товары и услуги. Стоимость средств не меняется, их номинальная стоимость не теряется. Обычно деньги имеют идеальную ликвидность, но не всегда удается сразу получить товар за них. Высокая конвертируемость средств гарантируется при стабильном курсе валют.

Ликвидность ценной бумаги. На фондовом рынке важно покупать (продавать) акции, фьючерсы или другие предметы биржевой операции быстро и с сохранением стоимости. Ликвидность ценных бумаг — обмен ценных бумаг на деньги в течение короткого периода без существенных изменений рыночной цены. Чем меньше оборот ценной бумаги, тем большие финансовые потери во время его приобретения (продажи).

Высокий коэффициент оборота свидетельствует о скором покупку (продажу) ценных бумаг и отсутствие влияния операции на текущую рыночную цену.

Ликвидность оценивается путем подсчета завершенных операций (торгов). Учитывается размер спрэда (разница между самой высокой цене и низкой цене). Большое количество операций и небольшая разница в стоимости делают ценные бумаги высоколиквидными активами.

Определение показателей ликвидности

На основе информации о балансе рассчитываются такие показатели оборота:

Текущий коэффициент ликвидности определяет фактическую возможность погашения долгов за счет оборотных средств. Он показывает платежеспособность с учетом будущей выплаты долга должников. Если реальные (текущие) средства больше, чем реальные обязательства, то деятельность не находится под угрозой. Формула такова: KTL = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Обычно показатель колеблется от 1,5 до 2,5. Высокий текущий товарооборот свидетельствует об очень хорошую оплату труда организации. Коэффициент быстрой ликвидности определяет способность погашать краткосрочные долги, даже в случае трудностей с продажей товаров. Для расчета этого показателя берутся определенные активы. Формула расчета: KBL = (A1 + A2) / (P1 + P2). Его идеальное значение — 1,0. Когда коэффициент увеличивается, долг должников растет. Хозяйственную деятельность такого предприятия нельзя назвать успешной. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность быстрого погашения определенного долга. Учитываются денежные средства и равные им средства. Формула расчета: KAL = A1 / (P1 + P2). Показатель не должен опускаться ниже 0,2, что означает ежедневное погашение требований в размере 20% всех обязательств.

Что такое ликвидность

Многие даже не знают, что такое ликвидность. Это слово, производное от латинского «liquidus» ( «жидкость», «жидкость»), чаще всего понимается как мобильность активов обеспечивает способность их владельца платить обязательства без перерывов и вовремя.

О ликвидность простыми словами

В настоящее время существует несколько понятий, связанных между собой ликвидность активов, имущества, баланса, предприятия, рынка, денег, фондового рынка. Ликвидность баланса является основой ликвидности предприятия, поскольку наличие средств для него важнее прибыль. Нехватка денег часто приводит к плачевному финансовому состоянию.

Примечательно, что ликвидность баланса более вместительным понятием, чем ликвидность собственности. Этот термин применяется к предприятиям, банков, фондовых рынков, различных организаций, ценных бумаг. Соотношение суммы наличности и активов, проданных в кратчайшие сроки, и суммы текущих обязательств (обязательств) определяют степень ликвидности. Термин «ликвидный» означает любой актив, который быстро конвертируется в деньги. Эта категория включает:

    акции и облигации крупных акционерных обществ; государственные ценные бумаги; срочные векселя известных компаний; несомненное дебиторская задолженность; легко реализуются ценности; драгоценные металлы.

Чем больше доля таких активов, тем выше ликвидность.

Виды активов

Ликвидность — способность ценностей (активов) продаваться в кратчайшие сроки за почти рыночной цене. Любая организация имеет следующие типы активов:

    неликвидные, конвертируемые в наличные по балансовой стоимости только через длительный промежуток времени и те, которые никогда не продаются. Они включают различные структуры; оборудование и машины, подготовленные к монтажу; нематериальные активы; Незавершенное строительство; долгосрочные финансовые инвестиции; просроченная дебиторская задолженность; запасы продукции, которая не была реализована; Низколиквидная (медленная) товары по ценам, близким к рыночным, в течение значительного периода времени. Сюда входят некоторые основные фонды, определенные типы акций, долгосрочные долги должников; жидкость, продается сравнительно быстро. Сюда входят краткосрочные долги; некоторые запасы; ценные бумаги компании; высоколиквидные, которые продаются очень быстро. Сюда входят деньги на счетах в кассе краткосрочные инвестиции; векселя; государственные ценные бумаги.

Ликвидность предприятий

Ликвидность предприятий — это способность оплатить кратковременную (текущую) кредитную задолженность за счет реализации оборотных активов. При финансовом анализе производится оценка его платных возможностей. Основной его инструмент — это финансовые показатели, именуемые коэффициентами ликвидности. Они проверяются по данным финансовой отчетности. Эти показатели характеризуют номинальную способность предприятий ухудшать текущую отдачу текущих активов. Нередко их разработка обеспечивает модификацию баланса, производит для получения адекватной оценки ликивности различных видов активов.

Все ценности отличаются различным уровнем ликвидности. Точно из-за этого некоторые составляющих баланса предприятий при его модификации выносится за предыдущие акты. Во время определения коэффициентов ликвидности их не обучают. Выделяют 4 группы активов:

    лучшие (А1) быстро реализуем (А2) реализованы медленно (А3) реализованы с трудом (А4).

Обьязання (пассивы) выходят в 4 группы:

    сами срок не (П1) кратковременные (П2) долгосрочные (П3) постоянные (П4).

Предприятие можно называть ликвидным только тогда, когда выполняются такие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4 Показатели ликвидности предприятия

За оцінкою ступенів оплати праці підприємства визначають такі коефіцієнти:

1. Ктл (поточна ліквідність), що характеризує його можливості в ухваленні поточної кредиторської віддаченості оборотних активів. Його також іменують коефіцієнтом покриття боргів. Він характеризує платіжну здатність з участю очікуваних поступових дебіторських задолженностей. Про ще більше говоріть: якщо поточні акти & gt; поточні пасиви (зобов’язателі), то підприємство працює успішно. Коефіцієнт поточної ліквідності вичисляють так:

Де ОА — оборотні акти, КО — зобов’язання короткочасні;

Чем вище показатель Ктл, тим вище і платіжна спроможність. У різних підприємств може бути різний Ктл. Нормальним вважається той показник, який знаходиться в межах 1,5-2,5.

2. Кбл (швидкий розвиток), відбиваючи можливості підприємства погасити короткочасні зобов’язання при виникненні проблем із виробленням продукції. Коефіцієнт побудови лінійності вичислюють лише за певним видом активів. Він радується відношенням ліквидних поточних активів (ТА) та зобов’язателям (ТО):

Оптимальним його значенням вважають, що вписується в діапазон 0,7-1,0. Рост Кбл, пов’язаний із збільшенням дебіторської віддаченості, не є позитивним показником господарської діяльності.

3. Кал (абсолютна ліквідність), що встановлює, какову частину задовільності можна швидко погасити. Розрахункові дані беруть із форми №1, але в активах підприємства містяться лише грошові кошти та акти, прирівняні до них. Кал визначають за такою формулою:

Кал = (ДС + КВ) / (КП — ДБП — РБР),

Где ДС — грошові кошти; КП — пасиви короткочасні; РБР — резерви майбутніх розходів; КВ — капітальні вклади; ДБП — майбутні доходи;

Самий жорсткий із показників платежездатності — це коефіцієнт абсолютної ліквідності. Нормальне його значення не може бути меншим 0,2, що говорить про том, що підприємство кожного дня може оплатити до 20% поточних зобов’язань.

Ликвидность ринку

Під цим поняттям розуміється реакція ринку на колебання спроб / пропозицій за допомогою залучення покупців та продавців. Для визнання його ліквидним на нім у достатній кількості слід регулярно проводити купівлю-продаж. Розробка в ціні спроси (заявки на покупку) та пропозиції (продажі) повинні бути невеликими. На високоякісному ринку одна люба пропозиція не показує відчутного впливу на вартість товару. Інші слова: ліквідність ринку — це його здатність амортизувати колебання у спробах / пропозиціях без суттєвих колективних цін на товари.

Ликвидность денег

Головне власність грошей — їх ліквідність. Вона представляє свою можливість їх використання, як кошти, що оплачуються при придбанні товарів та іних благ. Такий показник свідчить про їх можливості не передавати свою номінальну вартість. Деньги більше інших активів захищені від колебання їх цінностей. Як правило, деньги мають абсолютну ліквідність у рамках певної економічної системи, хоча вони не завжди змінюються на товар у короткі строки. Совершенная денежная ликвидность возможна в условиях устойчивой валютной системы.

Ликвидность ценных бумаг

Цей термін, що використовується у відношенні фондового ринку, означає здатність до найменших термінів придбання / продажу будь-якого біржевого інструменту (валютної пари, акцій, ф’ючерсів) без використання в їх цінах. Він означає їх порівняльне кількість, яке змінюється на деньги за невеликий період часу без серйозних змін їх ринкової вартості. Низька ліквідність є доказом того, що цінні папери за певний час не будуть продаватися / купуватися без значних фінансових потерь.

Висока ліквідність показує, що папери можуть бути швидко продані / зібрані без серйозного впливу такої операції на існуючому рівні ринкової ціни. Даний вид ліквідності оцінюється за послугою зв’язку (об’єму торгівлі). Також навчають і велику спреду (розниця між найвищими цінами запровадження та мінімальними цінами пропозицій). При цьому чим більше число сделок і тим менший рівень, тим вище ліквідність цінних паперів.

Автор: Андрей Серов Бізнес-консультант, головний редактор Ктовделе. Работал юристом, возглавлял отделение Сбербанка, инвестировал в строительный и розничный бизнес.

Что такое ликвидность?

Продовжуйте лікбези за важливими фінансово-економічними поняттями та термінами, і сьогодні розскажуйте вам, що таке ліквідність простими словами. Прочитав эту публикацию, вы хорошо представите, что означает эта концепция, насколько она важна, как ее измерить и др. Статья будет полезной каждому, кто хочет стать инвестором и создать источники пассивного дохода для них самих.

Що таке ліквідність простих слів? Види ликвидності Ликвидность предприятий Ликвидность балансу Ликвидность банка Ликвидность ринку Ликвидность ценных бумаг Ликвидность капитала Коефіцієнти ліквидності Коефіцієнт поточної ліквидності Коефіцієнт мгновенної ліквідності Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Що таке ліквидність простих слів?

У різних фінансово-економічних обзорах дуже часто можна обернутися з поняттям ліквідності. «Ликвидность активов», «текущая ликвидность», «высоколиквидна», «Низколиквидная», «ликвидность выросла», «ликвидность упала» и другие. Что это значит?

Ліквідність — це здатність швидко продавати актив за ринковою ціною.

Простими словами, ліквідність — це можливість швидко перевести деяке майно в деньги, не прогадавши при цьому.

Ликвидность — це один із найважливіших параметрів інвестицій любого характеру (помимо її, до таких параметрів відносяться надійність і дохідність). Даже если инвестиции окажутся высоконадежными и высокорентабельные, они могут принести убытки инвестору с низкой ликвидностью, если он не сможет вовремя вернуть их в деньги по рыночной цене.

Чем бистрее и дороже можно превратить актив в деньги — тем выше ликвидность этого актива, и наоборот. Ликвидность присущая любому актива, принадлежащего лицу или предприятию. При этом совершенно ликвидными можно назвать лишь самые деньги: их не нужно превращать в себя, это деньги.

За рівнем ліквідності всіх активів можна розробити 3 умовні категорії:

Високоликвидные. Середнеліквідние. Низколиквидные.

При цьому в бухгалтерському навчанні є своя класифікація ліківності активів, у якій я не буду вглиблюватися.

Наприклад, іноземна валюта є високоякісним активом — її можна в будь-який момент змінити на національній за ринковим курсом. А подержанный автомобиль или недвижимость является малоликвидным активом, поскольку очень сложно быстро их продать по хорошей рыночной цене.

Види ликвидності

Рассмотрим найпоширеніші види ліквідності, згадування про яких можна зустріти у фінансово-економічних обзорах.

Ликвидность предприятий

Ликвидность підприємств — це співвідношення ліквидних активів та задовільності компаній. Простыми словами, ликвидность компании показывает, насколько быстро она может погасить свои обязательства. Что касается предприятия, то понятие «ликвидность» близко по значению к понятию «платежеспособность».

Ликвидность балансу

Ліквідність балансу підприємств — це то само, що і ліквідність підприємств. Он показывает, позволяют активы компании быстро выполнять свои обязательства, если возникает необходимость.

Ліквідність балансу розсчитується як відношення ліквидних активів до задільності підприємств. Степень ликвидности баланса определяется на основе соотношения разных групп активов с различными группами пассивов.

Ликвидность банка

Ліквідність банку — це можливість банку виконати свої зобов’язання перед клієнтами за рахунок високоякісних активів. Простыми словами, ликвидность банка показывает, насколько быстро он сможет выдать деньги всем вкладчикам в размере остатков на их счета, если возникнет необходимость.

Як правило, поняття «ліквідність банку» використовується в усьому умовному значенні — тут не передбачаються якісь-то конкретні цифри. Хотя он рассчитывается, по сути, так же, как ликвидность предприятия, только в отношении баланса банка. Ведь, как и на любом предприятии, баланс банка содержит не только высоколиквидные, но и низколиквидные или даже проблемные активы (здания, оргтехника, займы, срок погашения которых еще не наступил, проблемные займы и т. п.).

Ликвидность рынка

Понятие «ликвидность» можно встретить применительно не только к определенной компании, но и к целому финансовому рынку. Что это?

Ликвидность рынка — это показатель, характеризующий, как быстро можно продать актив этого рынка по выгодной рыночной цене.

Например, на рынке жилой недвижимости Саратова активом будет выступать жилая недвижимость Саратова, на рынке акций Сбербанка — акции Сбербанка и т. д.

Рынок можно считать высоколиквидным, если сделки на нем заключаются регулярно, и при этом маржа (разница в цене покупки и продажи актива) невелика. Ликвидность рынка может изменяться с изменением рыночных условий.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг — это показатель, характеризующий, как быстро можно продать ценную бумагу по выгодной рыночной цене на фондовом рынке. Ликвидность ценной бумаги определяется исходя из объема торгов и размера спрэда (разница в цене купли-продажи актива). Чем больше объем торгов и чем меньше спред, тем выше ликвидность ценной бумаги.

Ликвидность капитала

Ликвидность капитала — это показатель, определяющий, как быстро можно вернуть вложенный инвестиционный капитал. Простыми словами, выгодно выводить капитал из инвестиционных активов.

Как я уже писал, ликвидность капитала — один из важнейших параметров инвестиций, на который должен обращать внимание каждый инвестор, выбирая, во что инвестировать.

Коэффициенты ликвидности

Теперь рассмотрим некоторые часто встречающиеся коэффициенты ликвидности, которые используют для расчета этого показателя в числовом виде.

Коэффициент текущей ликвидности

Самым распространенным является коэффициент текущей ликвидности, который показывает соотношение кредиторской задолженности предприятия и оборотного капитала. Другими словами, это еще называют «коэффициент покрытия», «коэффициент общей ликвидности».

Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать по формуле:

Ктл = ОА/КО, где

    ОА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.

Простыми словами, коэффициент текущей ликвидности дает понять, сможет ли компания рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем выше платежеспособность компании.

Отличным показателем можно считать значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2. Если оно 1,5 и ниже — это говорит о неспособности предприятия своевременно погашать текущую кредиторскую задолженность.

Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности показывает, сможет ли компания рассчитаться по своим обязательствам только за счет самых высоколиквидных активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле:

Кмл = (Кдз + Кфв + ДС)/КО, где

    Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность; Кфв — краткосрочные финансовые вложения; ДС — денежные средства; КО — краткосрочные обязательства.

Простыми словами, коэффициент мгновенной ликвидности свидетельствует о том, сможет ли компания мгновенно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Приемлемым значением данного показателя является 1 и выше. Если коэффициент меньше единицы, это означает, что компания в ближайшем будущем испытывает проблемы с платежеспособностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает то же, что и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности. На практике он используется гораздо реже, чем первые два.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Кмл = (Кфв + ДС)/КО, где

    Кфв — краткосрочные финансовые вложения; ДС — денежные средства; КО — краткосрочные обязательства.

Приемлемым считается значение коэффициент от 0,2 и выше.

Теперь вы знаете, что такое ликвидность, какие виды ликвидности чаще всего встречаются, что означают и как рассчитываются коэффициенты ликвидности.

Сайт Финансовый гений — это бесплатная возможность повысить свой уровень финансовой грамотности и научиться эффективно управлять личными финансами. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей и следите за обновлениями. До следующего раза!

Что такое ликвидность простыми словами

Многие из нас не раз слышали слово «ликвидность» и в общих чертах осознают суть этого понятия. Простыми словами объяснить про ликвидность довольно затруднительно. Но мы все-таки попробуем рассказать человеческим языком без использования сложных экономических терминов.

Что такое ликвидность?

Ликвидность – это возможность в короткий промежуток времени без потерь обменять активы на деньги. Иначе говоря, возможность быстро продать имеющийся в вашем владении финансовый инструмент (или не финансовый инструмент, а имущество, которым вы владеете) и выручить за него реальные деньги.

Активы и финансовые инструменты (то есть все то, чем можно владеть) – все это имеет рыночную стоимость. Например, вклад в банке, товары, бизнес, акции, производные финансовые инструменты, облигации, недвижимость и прочее.

Ликвидность компании

Ликвидность компании показывает, насколько она платежеспособна, может ли она рассчитаться по своим долгам. Таким компаниям банки с большей охотой выдают кредиты.

Для оценки ликвидности компании инвесторы пользуются коэффициентом текущей ликвидности, который показывает способность компании погашать текущие обязательства за счёт своих оборотных активов.

Ликвидность компании может быть текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида ликвидности необходимо рассчитать свой коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает, может ли компания погасить текущие обязательства только за счет оборотных активов (оборотные активы – ресурсы компании, которые используются не дольше 12 месяцев или одного производственного цикла, например, денежные средства или сырье для производства товаров). Чем выше коэффициент, тем выше платежеспособность компании.

Формула для расчёта:

    Ктл — коэффициент текущей ликвидности; ОА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.

Показатель ниже 1,5 означает, что компания не сможет вовремя оплатить все счета. Самый лучший показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности равняется отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. Высоколиквидные текущие активы не включают материально-производственные запасы, так как их срочная продажа приведет к высоким убыткам.

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае неожиданных проблем. Чтобы ситуация с компанией считалась стабильной, коэффициент должен быть больше или равен 1.

Формула для расчёта:

Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО,

    Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность; Кфв — краткосрочные финансовые вложения; Дс — остаток на счетах; КО — текущие краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Нормальный показатель – не ниже 0,2.

Формула для расчёта:

Кал = (Дс + Кфв) / КО

    Дс — остаток на счетах; Кфв — краткосрочные финансовые вложения; КО — текущие краткосрочные обязательства.

Типы ликвидности

Ликвидность бывает трех типов, в зависимости от того, как быстро можно обменять товар на деньги без особых потерь:

    Высокая ликвидность. К активам, считающимися высоколиквидными (высоколиквидные активы), относятся вклады, акции и облигации. Допустим, если у вас есть брокерский счет, вы можете в считанные секунды продать акции Яндекса или Сбербанка по рыночной цене. Вклад в банке также закрывается в момент, как вы расторгаете договор с банком. Деньги на счет возвращаются моментально; Средняя ликвидность. Низкая ликвидность. К данной категории можно отнести недвижимость (низколиквидный актив). Продажа, например, квартиры может занимать недели и даже месяцы, если перед вами стоит цель получить за нее близкую к рыночной стоимости сумму. Товары и бизнес тоже причисляются к низколиквидным активам.

В рамках одного финансового инструмента ликвидность может быть разной. Среди акций существуют «голубые» фишки, на которые на фондовом рынке всегда высокий спрос, в связи с чем разница между покупкой и продажей этих активов минимальная. Соответственно, такие акции можно назвать высоколиквидными.

Имеются на рынке и акции, на которые спрос не такой высокий, а спред (разница между ценой покупки и продажи) больше. Их называют акциями «второго эшелона». Да, продать их можно, но либо по не самой привлекательной цене, либо с задержкой во времени, чтобы найти покупателя, согласного на предлагаемую вами цену. А также есть «мусорные» акции, которые, как правило, продаются со значительным дисконтом, доходящим до 20-30%. Чтобы продать такие акции по справедливой цене, могут потребоваться месяцы ожидания покупателя.

Недвижимость, в целом, считается низколиквидным инструментом, однако в этой категории тоже есть разделение на низко — и высоколиквидные активы. Например, элитные квартиры или дома с высокой стоимостью за городом считаются низколиквидной недвижимостью (вероятно, в эпоху коронавируса это утверждение можно оспорить, так как проводить время за городом во время локдаунов и пандемии приятнее, чем в квартире в городе). Поиск покупателя такого актива будет долгий, а вероятность продажи по справедливой цене низкая.

Ликвидность же квартир эконом-класса, находящихся в удобном месте города можно считать высокой. На такую недвижимость всегда есть спрос.

Деньги наиболее ликвидны, показатель их ликвидности – это возможности свободно ими расплачиваться. Изменение ликвидности связано с инфляцией, когда цены растут одновременно падает покупательная способность национальной валюты. О том, что можно делать в таких случаях, можете прочитать в отдельной статье: Как спасти рубль от обесценивания

Для чего нужна ликвидность?

Ликвидность учитывается инвесторами, которые рассчитывают получить прибыль. Если на финансовом рынке случится какой-либо негативный сдвиг, инвестору важно иметь возможность избавиться от ненужного «груза» в портфеле в короткие сроки и с минимальным спредом, чтобы перенести вырученные от продажи средства в более доходный финансовый актив.

При инвестировании стоит выбирать активы с высокой ликвидностью. Например, в случае выбора между квартирой эконом или премиум класса, стоит предпочесть первый вариант. Если начнется снижение цен на недвижимость, быстрее получится избавиться именно от квартиры эконом-класса.

То же самое можно сказать и про фондовый рынок, на котором достаточно часто появляются негативные тренды. Инвестор, у которого в портфеле исключительно низколиквидные акции, скорее всего, будет следить за их падением и считать убытки, не имея возможности перейти в другие финансовые активы.

Оцените статью
Быстрый бизнес ,Школа Менеджеров GRC
Добавить комментарий